本报记者 向炎涛

跟着东说念主工智能本事加快演进，“算力的很是是电力”已成为科技行业共鸣。从马年春节时候密集刷屏的AI红包、东说念主形机器东说念主到春晚AI互动，这些科技热门的背后，是电力基础设施剖析、高效的支执。跟着AI算力需求激增与东说念主工智能的快速发展，电网开导四肢支执科技发展的“电力基石”，其关键性被进步至新的高度。

在算力需求开动和政策支执下，电网开导行业正迎来内容性增长机遇。响应在成本市集上，本年以来，同花顺电网开导看法板块发达活跃。甘休2月25日收盘，该板块年内举座涨幅已超越20%。

海表里市集需求共振

国际能源署最新发布的报告领会，2026年至2030年时候，各人电力需求年均增速将超越3.5%，较昔时10年平均增长率跨越约50%。工业发展、电动汽车普及、空调使用以及数据中心用电量增长，组成了电力需求增长的主要驱能源。

在这一布景下，电力开导很是是变压器的供需矛盾日益凸起。据报说念，刻下，我国多地变压器工场已处于满产情景，其中部分面向数据中心的业务订单已排至2027年。

而国内方面，电网配套设施树立执续鼓舞。1月15日，国度电网告示，“十五五”时候固定钞票投资量度达到4万亿元，较“十四五”时候增长40%，创历史新高，年均插足超越8000亿元。资金将重心投向特高压、智能配网、电网数字化、新能源消纳与储能配套等领域。

中国城市发展推敲院投资部副主任袁帅在汲取《证券日报》记者采访时默示，AI数据中心的限度化树立需要剖析且高密度的电力支执，刻下，国里面分区域电网的负荷承载技艺尚难鼓胀匹配数据中心的瞬时电力需求，这径直催生了电网扩容与智能化改良的刚性需求。同期，“东数西算”等国度计策的执续鼓舞，跨区域算力更始对特高压输电开导的需求也在执续攀升，为电网开导企业拓展业务界限提供了新的空间。

万联证券投资参谋人屈放在汲取《证券日报》记者采访时默示，连年来，我国在内燃机和变压器领域，很是是变压器方面，在本事研发和产业链树立上均取得权臣进展，推敲本事和产物逐步允洽国际措施。同期，开导请托周期比拟其他国度彰着镌汰，好像更好自豪刻下算力发展对电力供应的关键需求。从国内来看，我国电网配套设施树立已较为完善，改日几年执续加大的投资力度将为产业链高卑鄙企业带来利润的稳步进步。

上市公司积极布局

正大证券研报合计，瞻望2026年，东说念主工智能数据中心行业仍将保执高景气。一方面，国表里头部互联网厂商公布的成本开支运筹帷幄多量领会较高增长预期；另一方面，国外头部电力开导厂生意绩发达亮眼，行业高成长性已在事迹端有所体现。

从产业链受益设施来看，袁帅默示，径直为数据中心提供供电、配电开导的企业将最初获取订单增长；围绕智能电网、储能系统、电力更始系统等领域的本事行状企业，也将跟着电网智能化改良的久了而迎来发展机遇。

多家上市公司就筹生意务布局回话投资者热心。四方股份在投资者相易活动中默示，针对东说念主工智能数据中心改日爆发的产业契机与脱落需求，公司正加紧开展适配性贪图优化与开发，将尽快推出推敲固态变压器产物系列。公司将该业务四肢关键的计策机遇，全力鼓舞与行业客户成就深度合营相关，包括产物研发、市集面作、神气对接等方面，积极探索面向数据中心的中压直发配电业务落地旅途与国外市集拓展。

特锐德在互动平台默示，公司深度行状数据中心与AI算力基建九游会J9，已为阿里、中国出动、中国电信、中国联通等国内头部互联网与算力企业提供高压预制舱变电站及电力处分决策。国外业务方面，公司的变电站等产物已推行伟各人约60个国度和地区，并见效中标沙特国度电网等首要神气。